Working Paper : Couvrir les risques de catastrophes naturelles au Japon

Résumé :

Cette note montre que le Japon a construit, face à une exposition exceptionnelle aux séismes, tsunamis, volcans, inondations et glissements de terrain, un système de couverture des catastrophes naturelles original, qui ne repose ni sur un régime unifié de type français ni sur le seul marché privé. Après avoir rappelé la géographie physique et administrative du pays, puis les spécificités du marché immobilier japonais (abondance relative du parc, forte dualité entre propriété et location, faible valorisation du bâti ancien, importance des logements vacants), elle explique que l’assurance habitation japonaise est structurée autour d’un socle de fire insurance couvrant les périls ordinaires et climatiques, auquel s’ajoute un régime spécifique d’assurance séisme, facultatif mais adossé au contrat incendie, partiellement indemnitaire et massivement réassuré par l’État.

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L’étude montre ensuite, risque par risque, que le séisme constitue le cœur du modèle japonais, avec un partenariat public-privé très institutionnalisé, tandis que l’inondation relève surtout du marché privé complété par des aides publiques ex post ; le tsunami et le volcan, eux, sont couverts juridiquement par le régime séisme mais gérés administrativement par des dispositifs autonomes de surveillance, d’alerte, d’évacuation et de cartographie. Au total, cette note défend l’idée que la « couverture » japonaise ne se réduit jamais à l’assurance : elle combine indemnisation privée, réassurance publique, réserves prudentielles, soutien budgétaire, hazard maps et gouvernance territoriale, dans le but moins de compenser intégralement les pertes que de stabiliser rapidement les conditions de vie et d’organiser la reconstruction après catastrophe.